lj22503/asset-allocator

Asset Allocator - 资产配置师 📊

根据生命周期设计资产配置方案，实现长期稳健收益。

理论来源：《漫步华尔街》- 伯顿·马尔基尔（1973）

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📋 功能描述

根据用户年龄、风险偏好、投资目标设计资产配置方案，提供定投和再平衡策略。

适用场景：

• 制定资产配置方案（"我应该如何配置资产"）
• 设计定投计划（"每月定投多少"）
• 再平衡决策（"是否需要调整配置"）
• 大额资金配置（"有一笔钱如何投资"）
• 退休规划（"如何为退休做准备"）

边界条件：

• ❌ 不推荐具体基金代码（需用户自行选择）
• ❌ 不预测短期市场走势
• ❌ 不替代个人风险承受评估
• ✅ 提供配置框架和比例建议
• ✅ 提供定投和再平衡策略
• ✅ 基于生命周期理论

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🎯 核心功能

功能 1：风险承受能力评估

综合评估用户风险承受能力

输入：年龄、风险偏好、投资目标、收入稳定性、应急资金

输出：综合风险等级（保守/平衡/积极）

评估维度：

| 维度 | 评估项 | 保守 | 平衡 | 积极 | |------|--------|------|------|------| | 年龄 | 年龄段 | 60+ | 35-59 | 20-34 | | 风险偏好 | 自我评估 | 保守 | 平衡 | 积极 | | 投资期限 | 时间长度 | <3 年 | 3-10 年 | >10 年 | | 收入稳定性 | 收入来源 | 不稳定 | 稳定 | 非常稳定 | | 应急资金 | 覆盖月数 | <3 月 | 3-6 月 | >6 月 |

综合风险等级判定：

• 保守：3 项以上保守
• 平衡：3 项以上平衡
• 积极：3 项以上积极

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功能 2：资产配置方案设计

根据风险等级设计配置方案

输入：风险等级、总资产规模

输出：各类资产配置比例和金额

标准配置（根据年龄）：

| 年龄段 | 股票 | 债券 | 现金 | 另类 | 说明 | |--------|------|------|------|------|------| | 20-30 岁 | 80-90% | 10-20% | 5% | 0-5% | 年轻，风险承受力强 | | 30-40 岁 | 70-80% | 20-30% | 5% | 0-5% | 家庭责任增加 | | 40-50 岁 | 60-70% | 30-40% | 5-10% | 0-5% | 稳健为主 | | 50-60 岁 | 50-60% | 40-50% | 10% | 0-5% | 接近退休 | | 60+ 岁 | 40-50% | 50-60% | 10-20% | 0-5% | 退休，保本为主 |

简化公式：股票比例 = 100 - 年龄

风险偏好调整：

• 保守型：股票比例减少 20%
• 平衡型：按标准配置
• 积极型：股票比例增加 20%

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功能 3：基金推荐（类型级）

推荐基金类型，不推荐具体代码

输入：配置方案

输出：各资产类别的基金类型推荐

股票部分推荐：

| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 | |------|------|------|------| | 国内指数 | 沪深 300ETF | 40% | 大盘蓝筹 | | 国内指数 | 中证 500ETF | 10% | 中小盘成长 | | 国际指数 | 标普 500ETF | 30% | 美国大盘 | | 国际指数 | 纳斯达克 ETF | 10% | 美国科技 | | 行业基金 | 可选 | 10% | 增强收益（可选） |

债券部分推荐：

| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 | |------|------|------|------| | 国债 | 国债 ETF | 60% | 低风险 | | 信用债 | 信用债基金 | 40% | 中等风险 |

现金部分推荐：

• 货币基金（余额宝/理财通）
• 银行活期存款

另类部分推荐（可选）：

• 黄金 ETF（5-10%）
• REITs（5-10%）

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功能 4：再平衡策略

定期调整配置回到目标比例

输入：当前配置、目标配置

输出：再平衡建议

再平衡规则：

• 频率：每年 1 次（建议生日或年初）
• 阈值：偏离>5% 时调整
• 方法：卖出高估资产，买入低估资产

示例：

目标配置：股票 60%，债券 40%
当前配置：股票 70%，债券 30%
操作：卖出 10% 股票，买入债券

再平衡好处：

• 强制低买高卖
• 控制风险
• 提升长期收益

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功能 5：定投计划设计

设计月度定投计划

输入：配置方案、月度可投资金额

输出：各基金月度定投金额

定投原则：

• 定期定额，不择时
• 长期持有，不频繁买卖
• 熊市多买，牛市少买（可选进阶）

示例（月投 1 万，平衡型配置）： | 基金类型 | 每月定投 | 说明 | |---------|---------|------| | 沪深 300ETF | ¥4000 | 40% | | 标普 500ETF | ¥3000 | 30% | | 中证 500ETF | ¥1000 | 10% | | 国债 ETF | ¥2000 | 20% |

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⚠️ 常见错误

错误 1：机械套用年龄公式

失败案例：
• 机械套用"100-年龄"公式
• 忽视个人风险承受能力差异
• 结果：配置与实际不匹配

正确做法：
✓ 综合评估年龄/收入/目标/经验
✓ 风险偏好测试作为参考
✓ 配置方案个性化调整

预防清单：
- [ ] 是否评估了风险承受能力？
- [ ] 配置是否符合投资目标？
- [ ] 是否有应急资金？
- [ ] 是否需要调整标准公式？

错误 2：忽视应急资金

失败案例：
• 把所有钱都投入股市
• 急用钱时被迫低位卖出
• 结果：实际亏损

正确做法：
✓ 先留足 3-6 个月支出作为应急资金
✓ 应急资金放货币基金/活期存款
✓ 剩余资金再投资

预防清单：
- [ ] 是否有 3-6 个月应急资金？
- [ ] 应急资金是否隔离？
- [ ] 是否用急钱投资？

错误 3：频繁调整配置

失败案例：
• 每天看账户，频繁调整
• 追涨杀跌，高买低卖
• 结果：收益跑输定投

正确做法：
✓ 设定再平衡频率（每年 1 次）
✓ 设定阈值（偏离>5% 才调整）
✓ 忽略短期波动

预防清单：
- [ ] 再平衡频率是否合理？
- [ ] 是否达到调整阈值？
- [ ] 是否因情绪调整？

错误 4：过度分散

失败案例：
• 买 20+ 只基金
• 每只都买一点
• 结果：收益被稀释，管理困难

正确做法：
✓ 核心 - 卫星策略
✓ 核心：3-5 只宽基指数（80%）
✓ 卫星：1-2 只行业基金（20%，可选）

预防清单：
- [ ] 基金数量是否>10 只？
- [ ] 是否有重复配置？
- [ ] 是否过于复杂？

错误 5：忽视成本

失败案例：
• 买高费率主动基金
• 频繁交易产生手续费
• 结果：成本侵蚀收益

正确做法：
✓ 优先选择低费率指数基金
✓ ETF 费率通常<0.5%
✓ 减少交易频率

预防清单：
- [ ] 基金费率是否<1%？
- [ ] 交易频率是否过高？
- [ ] 是否有更低成本选择？

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🔗 相关资源

渐进式披露结构

核心文档（本文件）：

• asset-allocator 技能详情

参考资料（references/）：

• ../references/malkiel-allocation.md - 马尔基尔资产配置理论详解
• ../references/lifecycle-investing.md - 生命周期投资理论

示例集合（examples/）：

• ../examples/allocation-cases.md - 不同年龄段配置案例
• ../examples/rebalancing-cases.md - 再平衡实战案例

模板文件（templates/）：

• ../templates/allocation-plan-template.md - 配置方案模板
• ../templates/investment-plan-template.md - 投资计划模板

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📊 输入参数

{
  "age": {
    "type": "number",
    "required": true,
    "description": "年龄"
  },
  "risk_tolerance": {
    "type": "string",
    "enum": ["保守", "平衡", "积极"],
    "required": true,
    "description": "风险偏好"
  },
  "investment_goal": {
    "type": "string",
    "enum": ["退休", "购房", "教育", "增值", "其他"],
    "required": true,
    "description": "投资目标"
  },
  "time_horizon": {
    "type": "number",
    "required": true,
    "description": "投资期限（年）"
  },
  "total_assets": {
    "type": "number",
    "required": false,
    "description": "总资产规模（元）"
  },
  "monthly_income": {
    "type": "number",
    "required": false,
    "description": "月收入（元）"
  },
  "emergency_fund": {
    "type": "string",
    "enum": ["充足", "不足", "无"],
    "required": true,
    "description": "应急资金状况"
  },
  "monthly_investment": {
    "type": "number",
    "required": false,
    "description": "每月可投资金额（元）"
  }
}

---

📤 输出格式

{
  "status": "success",
  "data": {
    "risk_assessment": {
      "age_group": "",
      "risk_tolerance": "保守 | 平衡 | 积极",
      "time_horizon": "",
      "income_stability": "",
      "emergency_fund": "",
      "综合_risk_level": "保守 | 平衡 | 积极"
    },
    "allocation_plan": {
      "stocks": {"percentage": 0, "amount": 0},
      "bonds": {"percentage": 0, "amount": 0},
      "cash": {"percentage": 0, "amount": 0},
      "alternatives": {"percentage": 0, "amount": 0}
    },
    "fund_recommendations": [],
    "rebalancing_strategy": {
      "frequency": "",
      "threshold": "",
      "method": ""
    },
    "investment_plan": [],
    "key_principles": []
  }
}

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🧪 使用示例

示例 1：35 岁平衡型投资者

用户输入：

我 35 岁，平衡型风险偏好，投资目标退休养老，投资期限 25 年，
总资产 100 万，月收入 3 万，应急资金充足（6 个月支出），
每月可投资 1 万。如何配置？

输出：

【35 岁平衡型资产配置方案】

【风险承受评估】
| 因素 | 评估 | 说明 |
| 年龄 | 35 岁 | 中年，风险承受力中等 |
| 风险偏好 | 平衡 | 适中风险 |
| 投资期限 | 25 年 | 长期投资 |
| 收入稳定性 | 稳定 | 月收入 3 万 |
| 应急资金 | 充足 | 6 个月支出 |

综合风险等级：平衡

【资产配置方案】

标准配置（35 岁，平衡型）：
| 资产类别 | 比例 | 金额 |
| 股票 | 70% | 70 万 |
| 债券 | 25% | 25 万 |
| 现金 | 5% | 5 万 |
| 另类 | 0% | 0 万 |

股票细分：
- 国内指数：50%（35 万）
  • 沪深 300ETF：28 万（40%）
  • 中证 500ETF：7 万（10%）
- 国际指数：50%（35 万）
  • 标普 500ETF：21 万（30%）
  • 纳斯达克 ETF：7 万（10%）
  • 行业基金：7 万（10%，可选）

债券细分：
- 国债 ETF：15 万（60%）
- 信用债基金：10 万（40%）

【定投计划】

月度定投（每月 1 万）：
| 基金 | 每月定投 | 比例 |
| 沪深 300ETF | ¥4000 | 40% |
| 标普 500ETF | ¥3000 | 30% |
| 中证 500ETF | ¥1000 | 10% |
| 国债 ETF | ¥2000 | 20% |

【再平衡策略】

频率：每年 1 次（建议年初）
阈值：偏离>5% 时调整
方法：卖出高估，买入低估

示例：
若股票涨到 75%（偏离 5%）
→ 卖出 5% 股票，买入债券

【核心投资原则】

1. 定期定额，不择时
2. 长期持有（25 年）
3. 每年再平衡
4. 忽略短期波动
5. 持续学习，扩大能力圈

【行动项】

1. 开立证券账户
2. 设置基金定投（自动扣款）
3. 日历提醒：每年年初再平衡
4. 持续学习投资知识

示例 2：25 岁积极型投资者

用户输入：

我 25 岁，积极型，想为 30 岁买房攒首付，
5 年期限，现有 20 万，每月能存 8000。

输出：

【25 岁积极型配置方案（5 年目标）】

【风险承受评估】
- 年龄：25 岁（年轻）
- 风险偏好：积极
- 投资期限：5 年（中期）
- 目标：购房首付（刚性需求）

综合风险等级：积极但需控制（因 5 年期限）

【资产配置方案】

因 5 年期限较短，需降低风险：
| 资产类别 | 比例 | 金额 |
| 股票 | 50% | 10 万 |
| 债券 | 40% | 8 万 |
| 现金 | 10% | 2 万 |

【定投计划】

月度定投（每月 8000）：
| 基金 | 每月定投 |
| 沪深 300ETF | ¥3200（40%） |
| 标普 500ETF | ¥2400（30%） |
| 国债 ETF | ¥1600（20%） |
| 货币基金 | ¥800（10%） |

【特别提醒】

因 5 年后需用钱：
1. 第 4 年开始逐步降低股票比例
2. 第 5 年全部转为债券/现金
3. 避免用时恰逢股市低迷

【行动项】

1. 设置定投计划
2. 第 4 年提醒：开始降低风险
3. 第 5 年提醒：全部转为现金

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📚 核心理念

马尔基尔核心原则

1. 定期定额投资（不择时）
2. 分散化（不要把所有鸡蛋放一个篮子）
3. 低成本（选择低费率指数基金）
4. 再平衡（每年调整一次）
5. 长期思维（忽略短期波动）

生命周期配置

股票比例 = 100 - 年龄

核心逻辑：
- 年轻：风险承受力强，高股票比例
- 年长：风险承受力弱，高债券比例
- 动态调整，随年龄变化

健康公式

长期稳健收益 = 资产配置 × 定期定额 × 再平衡 × 时间

关键变量：
- 资产配置：匹配生命周期
- 定期定额：不择时，持续投入
- 再平衡：强制低买高卖
- 时间：复利效应

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🔗 相关文件

• ../SKILL.md - 投资框架主技能
• ../references/malkiel-allocation.md - 马尔基尔资产配置理论
• ../examples/allocation-cases.md - 配置案例集
• ../templates/allocation-plan-template.md - 配置方案模板

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变更日志

v4.0.0 (2026-04-07) - Schema 标准化

新增：

• ✅ 完整标准化输出 Schema
• ✅ 符合 OUTPUT_SCHEMA.md v1.0.0

合规性：

• ✅ 核心技能 🔴 标准（100% 合规）

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更新日志

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变更日志

v4.0.0 (2026-04-07) - Schema 标准化

新增：

• ✅ 完整标准化输出 Schema
• ✅ 符合 OUTPUT_SCHEMA.md v1.0.0

合规性：

• ✅ 核心技能 🔴 标准（100% 合规）

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📐 标准化输出 Schema ⭐⭐⭐⭐⭐

遵循：../OUTPUT_SCHEMA.md - 投资框架标准化输出规范

核心 Schema

{{
  "signal": {{
    "summary": "一句话结论（≤50 字）",
    "recommendation": "强烈推荐 | 推荐 | 观察 | 谨慎 | 避免",
    "score": 0-100
  }},
  "confidence": {{ "score": 0-100, "level": "低 | 中 | 高", "data_quality": "数据质量说明" }},
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  "disclaimer": "⚠️ 市场有风险，投资需谨慎。",
  "metadata": {{ "skill_name": "技能名", "skill_version": "4.0.0" }}
}}

完整模板：详见 ../SCHEMA_TEMPLATES.md

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🔧 故障排查

| 问题 | 检查项 | |------|--------| | 不触发 | description 是否包含触发词？ | | 运行失败 | 脚本有执行权限吗？(chmod +x) | | 用错技能 | 多个技能 description 是否太相似？ |

• v2.0.0 (2026-03-19): 按照 SKILL-STANDARD-v2.md 深度重构

  • 添加完整 Front Matter
  • description 改为触发说明式
  • 添加 5 个常见错误（从失败案例提炼）
  • 添加渐进式披露结构
  • 标准化输入输出格式
  • 添加 2 个完整使用示例
  • 优化核心理念和健康公式

• v1.0.0 (2026-03-12): 初始版本

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